宁德时代即将推出“锂矿返利”计划，旨在降低公司战略客户的动力电池成本。消息显示，该计划只面向理想汽车、蔚来汽车、华为、极氮汽车等部分客户。该计划核心条款是：未来三年内，部分动力电池碳酸锂价格将会以20万元/吨进行结算。与此同时，签署这项合作的车企需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。

虽然目前电池级碳酸锂的均价已来到39.8万元/吨，相比去年第四季度的最高点回调幅度已超过30%，但仍然是宁德时代“锂矿返利”计划中20万元/吨的两倍左右。某盐湖提锂企业高管表示，即使碳酸锂的价格仍有下降的空间，但是鉴于其庞大的市场需求，自己并不相信碳酸锂价格会下跌至20万元/吨，大致的价格区间应该在每吨30万元至40万元。

因此如果宁德时代“锂矿返利”计划成真，那对于车企的吸引力堪称巨大。那么宁德时代是如何有底气将锂矿价格设定在20万元/吨？据消息人士透露，在推出计划的同时，公司也向上游锂矿提出约10%的降价要求，形成让利链条。有材料供应商称，过往宁德时代毛利较高，很少推行如此大幅度的降价诉求。同时也倚仗于自身在锂矿领域完善的布局。

对于宁德时代的“锂矿返利”计划，有专家分析，这是源自上游企业中比较常见的签长期订单锁定价格的“行规”。至于为何会推出这种计划，专家认为，在特斯拉掀起价格战的背景下，中资车企为了与特斯拉和其他品牌竞争，必须压低单车成本，而降本的核心就在于动力电池，这种反向压力是宁德时代等电池企业未雨绸缪开启返利计划的核心原因。

据了解，该方案面向宁德时代部分战略合作车企如蔚来、理想、华为、极氪等，并计划在三季度开始执行。至于作为动力电池龙头企业的宁德时代，为什么要推出“锂矿返利”计划？可能性无非就这几点：

要么是来自车企的反向压力，“逃单”的车企逐渐增多；要么是宁德时代的危机感越来越大，要以低价策略抢回丢失的市场份额；还有就是在产能过剩的大背景下，宁德时代为未来的市场份额提前铺垫。

无论何种原因，宁王确实有“返利”的底气。其他车企跟还是不跟？

电池企业：跟不跟都有风险

中国科学院院士、中国电动车百人会副理事长欧阳明高曾表示，由于今年新能源整车销量增长率降低、插混等带电量较低的车型对动力电池需求量也较低，市场对于动力电池的需求压力将得到缓解，预计今年下半年碳酸锂价格将降至35万至40万元每吨。为保证电池回收行业的平稳发展，碳酸锂较为合理的平衡价格区间应集中在30万至40万元每吨。

由此看来，宁王的“锂矿返利”计划大概率会有风险，图什么呢？乘联会秘书长崔东树发文表示：近期宁德时代采取相应的降价促销措施，对部分主力客户采取锁定20万元碳酸锂价格的订单锁定方案，实际上来说是灵活降价促销的方案。电池供给是巨大的，而客户是稀缺的，动力电池产能即将面临过剩，电池企业最重要的就是绑定整车企业的订单。

早在去年11月，亿纬锂能董事长刘金成博士曾指出，预计最晚2024年全产业链都将出现产能过剩。材料端价格的宽松，或许让降价的压力不断向电池企业传导。今年1月，国内动力电池装车量16.1GWh，环比下降55.4%，对半砍的装车量更是表明了车企们的电池需求已逐渐开始饱和。宁德时代或许看到了这样的趋势，提前降价保证自己的市场地位。

“去宁化”，降价求生存？

2021年，宁德时代国内市场占有率为52.12%，超过一半的占有率让它有着极高的话语权。2022年碳酸锂等电池材料暴涨，宁德时代推行的是原材料价格联动机制，即材料上涨多少，电池价格就上涨多少。

因此，当涨价部分成本转移到车企身上，造成一波又一波的新能源车涨价潮。“目前动力电池成本占汽车总成本的40%-60%，我们现在不是在给宁德时代打工吗？”广汽集团董事长曾庆洪调侃称。

2022年，宁德时代几乎成为众矢之的，让不少车企叫苦连连。受动力电池涨价潮影响，本来毛利率就不高的部分车企，甚至出现卖一辆亏一辆的情况。具体到财报方面，上中游原材料/动力电池厂商与下游车企两极分化的现状，也是暴露无遗。

财报显示，宁德时代2022年归母净利润291亿元-315亿元，同比预增82.66%-97.72%，其他动力电池厂商，无论是营收抑或是净利润也处于较大的增幅。反观除了比亚迪以外的车企，大部分的销量和净利润都处于同比大跌的态势。

如今的宁德时代，也有降价求生存的意思。宁德时代作为全球动力电池市场的绝对霸主，但近些年来随着二三线动力电池企业的崛起，以及很多新能源车品牌开始考虑去宁德时代化，宁德时代无论是市占率还是话语权方面都比不上前两年，这给了它极大的危机感。资料显示，去年全年宁德时代在全球动力电池市场占有率约为37%，超过第二三四名比亚迪、LG新能源、松下的总和。

然而从市场增速来看，宁德时代却败给了部分国内电池企业。统计数据显示，比亚迪、中创新航、欣旺达、孚能科技2022年的装机量增速分别为167.1%、151.6%、253.2%以及215.1%，远高于宁德时代 92.5%的增速。此消彼长之下，这也让宁德时代的市场份额同比减少 4个百分点。这其中比亚迪作为最强有力的竞争者，带给宁德时代不小压力。

依靠刀片电池的热销，比亚迪俨然成为磷酸铁锂电池层面的话事人。数据显示，今年1月比亚迪磷酸铁锂电池装机量为5.5Gwh，市场占比超过51%，在磷酸铁锂装机量层面已反超宁德时代。装机总量方面，1月宁德时代市占率为 44.4%，比亚迪为34.1%，两者相差不过10%，而这个数据在去年还是25%以上。更何况还有国轩、蜂巢等二线企业虎视眈眈。

至此我们也就能理解为何宁德时代会推出“锂矿返利”这样的策略了，只要能牢牢绑定住部分颇有潜力的新造车品牌，宁德时代就能稳定自己在电池市场的份额和地位。不过令人比较疑感的是，宁德时代这是要大烧钱搞名堂吗？也不尽然，毕竟宁德时代的策略并不是针对全部新能源车企，主要目标是理想汽车、蔚来汽车、华为、赛力斯、极氪汽车等。

有研究机构根据这些车企的目标销量，大概推测出宁德时代每年需要付出的成本。蔚来大概在20万辆、极氪14万辆、理想25万辆、AITO约30万辆，根据2022年宁德时代其配套车企的装机情况获悉，1GWh 电池大概可配套2万辆新车，可以看到为上述所有企业每年供给电池总量在44.4GWh，这个数字对于产能庞大的宁德时代来说可谓是九牛一毛。

更何况，宁德时代的自有矿也临近生产。按照前期规划，宁德时代视下窝矿区选矿厂首期将于明年3月份试生产，按照3个季度来计算，明年理论上产量最大为3.13万吨。而最新消息显示，枧下窝矿区目前进展大体顺利，而这意味着“锂矿返利”计划基本可由自家矿所覆盖。与此同时宁德时代在“锂矿返利”之后迅速要求上游材料商降价10%左右。

不管怎样，多种手段之下，宁德时代根本谈不上亏本，或许说没赚太多的钱，但是这手操作却已经倒逼整个电池

行业改变，甚至可能会引起新的洗牌以及消费市场的震动。对其他大部分电池企业来说是相当两难的抉择，毕竟大部分电池企业没有宁德时代强大的谈判话语权与成本控制手段，迅速跟进必然会导致自己利润大量减少，甚至影响未来发展。

但是如果完全置之不理，它们本就不多的客户很有可能会被宁德时代抢走，最后落到电池无处可销尴尬境地。目前部分电池企业最终选择了比较折中的方案。如长城旗下的蜂巢能源迅速跟进，推出了10%降价计划，其上游部分供应商已经接到了蜂巢能源要求配合降价的邮件。亿纬锂能也透露，作为动力电池主要供应商，公司会在利润上部分让利下游。

2月20日，亿纬锂能董事长刘金成与公司董秘江敏回答了系列投资者的提问，其中就包括电池定价、盈利预期等。动力电池价格方面，亿纬锂能透露了目前其与核心客户的三种定价方式：一是价格联动模式；二是定价返利模式，即确定一个价格，年底按照碳酸锂价格的变动情况进行返利；三是全年锁价模式，即按照一口价方式把一年的价格确定下来。

对于“锂矿返利”计划，市场上解读众多。宁德时代的报价连最新行业售价的50%都不到，对动力电池价格进行了打骨折处理。难道它就不怕亏钱吗？相反，很可能是招“一箭双雕”。

首先，按照“锂矿返利”计划的内容来看，不会对所有车企开放，仅仅是针对自身的大客户，比如蔚来、理想、小鹏等客户。从其自身发展来看，利用低价碳酸锂绑定优质客户的长期订单，更有利于展开长远的战略计划。

其次，一部分动力电池的碳酸锂价格，当中的“一部分”，体量到底有多大，这完全是个未知数。显然，打折的这一部分碳酸锂，对于各家动力电池供货量的占比，宁德时代是会精心计算，与自身利润达到一个极度平衡的状态。

如果量少，宁德时代在2022年四处“囤矿”，已经入股江西、四川多家锂矿公司，手握多个锂矿也能用自身的锂矿资源来填补。即使是亏钱，其数目也不会很大，反而可以换回一大部分市场份额。

更重要的是，如果签约车企的数量构成一定的规模，宁德时代还可以拿着众多车企的电池订单作为谈判筹码，去找上游原材料厂商“杀价”。在向车企推行降价策略的同时，宁德时代向上游提出了约10%的降价要求，也是对当下市场的顺势而为。

而对于那些尚未具备自我造血能力的新势力来说，则更利于提升整体的毛利率，让品牌从利润困境中挣脱出来。但区别于蔚来、理想等深度绑定的车企，广汽、奇瑞等更有选择权和资金实力的车企，均已在电池领域进行布局。最终加入到计划的车企能有多少，还不好说。

动力电池行业大规模产能过剩后，最直观的结果就是市场的整合和优胜劣汰。一定程度上，宁德时代这一方案就是一种促销、提前清库行为，可能会进一步导致动力电池行业内卷。另外，还有可能在保证自身出货量和市占率的前提下，将更多的风险转嫁给市场和车企。

当然了，对于终端消费者而言，这是一个很不错的消息，新能源车市场之后还有一波价格调整。（电池与储能）

（1）加入中电源云学苑，自助学习，获得全国通用证书并终身有效。感谢转发分享。

（2）有讲课能力的老师，欢迎加入云学苑，共同受益

http://www.cpsa.org.cn/default.ashx

联系电话：010-83526510 63531554

编辑：中国电源产业网